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“碳中和”及其投资机会
来源: 作者:云水泉资本 时间:2021-03-17 浏览:2294

导言

市场涨涨跌跌,虽然短线还需谨慎,但长期看并不悲观。关注风格的切换和板块的轮动。今天我们来聊聊碳中和及其投资机会。    


(本文参考了国泰君安期货、上海证券等相关研究)


3月13日,我国“十四五”规划纲要正式公布,其中提出“落实2030年应对气候变化国家自主贡献目标,制定2030年前碳排放达峰行动方案”,“碳中和”战略正式落地。


什么是 “ 30-60碳达峰碳中和 ” ?

自2020年9月习近平主席于第75届联合国大会提出“碳中和”目标之后,我国从中央到部委再到各地方出台了一系列文件政策来支持“30-60碳达峰碳中和”的目标达成。

“碳达峰”,是指二氧化碳排放达到峰值后开始逐年减少;

“碳中和”,是指国家、企业、产品、活动或个人在一定时间内直接或间接产生的二氧化碳或温室气体排放总量,通过植树造林、节能减排等形式,以抵消自身产生的二氧化碳或温室气体排放量,实现正负抵消,达到相对 “零排放 ”;

“30-60”目标,即我国力求二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值,2060年前实现碳中和。


目前是什么情况?

我国目前的碳排放总量位居全球第一,人均碳排放量也明显高于全球平均水平,更重要的是近年来我国无论是总量还是人均碳排放量连年上升,碳排放形势较为严峻。


具体目标是什么?

2030年,非化石能源占一次能源消费比重将达到25%左右,风电、太阳能发电总装机容量将达到12亿千瓦以上。

2050年,非化石能源占总电力的90%。

目前,2020年底,风电和光伏装机量仅有4.4亿千瓦。

为完成上述目标,这意味着,未来风电和光伏等非化石能源的应用将持续提速,传统能源和重工业也将加速改革和退出。


关注哪些投资机会?

一是上游周期行业的机会。碳中和目标带来上游周期行业的新一轮供给侧改革,关注钢铁、有色、煤炭、石油化工等上游高耗能产业的龙头公司的投资机会。

二是中高端制造业的产业升级。随着“ 碳中和 ”政策的实施,我国经济结构将进一步优化,促进中高端制造业的发展。

三是清洁能源的投资机会。“ 碳中和 ”将进一步推动清洁能源及其相关应用的产能需求,有利于推动光伏、风电、氢能及新能源汽车等相关产业的发展。


好了,今天先说到这里。下一期我们将继续分享资本市场与行业、投研方法、经典的选股策略等,敬请关注。



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