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半导体行业研究(1)
来源: 作者:云水泉资本 时间:2021-08-29 浏览:2281

(本文选编自招商证券、神农投资等相关研究)


回顾历史,全球半导体产业经历了由美国向日本、韩国和中国台湾等几轮产业转移之后,近几年在向中国大陆转移。

作为现代信息技术产业的基础和核心产业,半导体行业将是未来新技术发展不可或缺的关键因素。5G、IOT、云计算等新技术,以及电动智能汽车、VR/AR等新应用,都将为半导体产业的发展带来新动能。

粗略来看,半导体产业包括了IC设计、IC制造、封装测试、整机厂商等。


今天,我们先来看看半导体设备。

据SEMI数据,2020年全球半导体制造设备销售额712亿美元。与2019年相比,增长了19%。

从区域分布看,中国大陆市场规模占比为26%,已经超过中国台湾,成为全球半导体设备第一大市场。

半导体设备可以细分为:晶圆加工、检测设备、封装设备和其他设备。其中,晶圆加工设备是主要设备,占全部设备比重超过80%。

晶圆制造的核心设备包括:光刻机、刻蚀机、PVD和CVD。四者总和占晶圆制造设备支出的75%。

在晶圆加工设备中,先进制程、大尺寸设备占比快速提升。据Gartner预计,2024年,7nm及以下制程设备将占全球晶圆加工设备出货量的38%;30nm晶圆设备将占全球晶圆加工设备出货量的90.9%。

从行业竞争角度看,目前美国、荷兰、日本的企业垄断了全球半导体设备市场90%以上的市场份额,稳居行业TOP10。

基于美国企业在技术和市场方面的绝对优势,任何一家半导体制造企业都很难完全脱离美国半导体设备供应体系。

从国内情况看,目前我国半导体设备领域的重点公司包括:北方华创、中微公司、上海微电子、沈阳拓荆、盛美半导体、晶盛机电、至纯科技、长川科技、华峰测控等。


好了,今天先说到这里。下一期我们将继续分享资本市场与行业、投研方法、经典的选股策略等,敬请关注。

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