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云水泉资本与私募排排网联合举办路演《2022投资展望》
来源: 作者:云水泉资本 时间:2022-01-14 浏览:453

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1月14日下午,云水泉资本与私募排排网联合举办了一场线上路演。

关于2022年的投资展望,现摘录部分观点如下:

2021年的市场,从指数整体表现看,涨跌幅不大,但却呈现出明显的结构化行情。一面是碳中和相关板块的高歌猛进,一面是消费医药等蓝筹和价值股的持续下跌。在股票投资市场,板块或风格的轮动是常态。当然,某种风格走到极致必然有转换,只是时间早晚的问题


2022年,市场又会如何呢?

目前,市场既担心美股加息,又担心国内经济面临下行压力。

影响市场主要有三个因素,一是基本面、二是流动性。其次是政策,宏观政策通常借助流动性进行逆向调控。

首先,从国内看,如果基本面不好,流动性就会宽松、政策也会比较友好。即使经济下行,市场仍然有机会。

其次,海外加息预期被市场充分消化之后,影响边际减弱,即使有冲击也是阶段性的。

从长期看,我们坚定看好中国资本市场的长期表现:一是因为资本市场对实体经济的重要作用,二是从居民资产配置的角度看。需要强调的是,在注册制下,市场的结构化特征越来越显著。对于投资而言,需更多的关心板块与个股,而非市场整体指数。


2022,从行业与板块看,我们认为机会相对比较均衡。

新能源碳中和长期看好,但是短期性价比不高。

基本面良好、具有成长性的传统价值股,如部分消费、部分医药,以及互联网、传媒,有望估值修复。科

技方面,看好数字化、智能化(如汽车智能化)、元宇宙(设备与游戏)、芯片与半导体。

周期属性的猪肉、饲料等农产品板块,值得关注。

港股修复较为确定,关注专精特新(如汽车零配件或与自主可控相关的)自下而上的机会。

政策逆周期调控的投资机会,阶段性、谨慎关注。


致私募基金合格投资者:观看完整路演回放,请访问链接:https://ly.simuwang.com/roadshow/3601.html?utm_source=100064&utm_campaign=ly-ayang。