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李丽博士录制财新私房课——巴菲特与3G资本
来源:云水泉资本 作者:云水泉资本 时间:2018-06-23 浏览:952725

应财新传媒的邀请,和君集团云水泉资本李丽博士为财新私房课录制课程,课程介绍如下:


巴菲特几十年来对私募股权基金的态度并不友好,但对3G资本却大加赞美,并与其保持紧密合作。


 

2013年,巴菲特投入12亿美元,杠杆收购番茄酱制造巨头亨氏;

 

2014年,汉堡王收购咖啡和甜甜圈企业蒂姆霍顿,巴菲特投入30亿美元;

 

2015年,3G资本推动卡夫亨氏合并,巴菲特投入30亿美元。




3G资本有何魅力,能让股神如此豪掷千金?

 

与赚取短期差价为目的把企业股权买来卖去的私募股权操作方式不同,3G资本的投资模式更加积极主动。


他们多投资那些缺乏有效公司治理结构,同时又拥有伟大品牌的成熟企业,将自己特有的近乎程序化的战略、文化和人才方法论导入到被投公司,提升公司的经营管理能力,分享产业和公司经营效率提升所带来的收益。




 

致力于挖掘企业永续经营的长久价值,3G资本代表了一种新的投资模式——赋能式投资的兴起。这也与巴菲特长久以来坚持的投资哲学高度契合。

 

赋能式投资,立足于上市公司的长期价值实现,做企业的长期战略投资人,导入资金、资源与服务,为企业提供补缺型服务,推动上市公司转型和价值成长。价值实现,是赋能式投资的根本出发点与最终落脚点。

 

当前,在防范金融风险的大背景下,对于金融机构的监管日趋严格。“赚快钱、高回报”的套利时代已经终结,这就要求投资机构转变传统的短平快投资理念,积极主动适应新常态,加快进行投资理念的改革创新,探索中长期的价值投资。赋能式投资恰逢其时。

 

那么,金融或者资本应该如何支持实体经济的发展?在企业成长的过程中,投资人应该扮演什么样的角色?本课程从赋能式投资的投资理念、投资流程、投资标的选择、投资案例,到投资产品与服务,将为你一一解读。



李丽,和君集团合伙人兼云水泉(北京)资产管理有限公司总经理,金融学博士后、经济学博士,律师。12年大型金融机构投资管理经验,曾任中国人保资产管理公司资深高级投资经理、业务董事。



本期课程包含以下内容:


 一、什么是赋能式投资


1.  引言

a 巴菲特办公室里的海报

b 两种投资模式:传统财务投资和赋能式投资

2.  赋能式投资≠PE+上市公司

3.  赋能式投资的优势

4.  赋能式投资恰逢其时


二、如何进行“赋能”


1.  什么是市值管理

2.  赋能式投资的主要内容

a 产业赋能

b 资本赋能

c 人才赋能

3.  赋能式投资的基本流程


三、赋能式投资案例及如何参与赋能式投资


1.  赋能式投资的经典案例

a 非控股型——沙漠之花:K线背后的故事

b 控股型——3G资本

2.  赋能式投资对管理人的要求

3.  普通投资者如何选择管理机构和投资产品?


观看地址:http://course.caixin.com/expert.course/course/reserve?courseTimes=1524454701